民生宏观 · 周君(jūn)芝(zhī)团队

　　导读

　　广交会是(shì)中国“第一展"，疫(yì)后线下广交终于在4月中旬(xún)重启(qǐ)。我(wǒ)们赶赴133届广交(jiāo)会，把(bǎ)握人流交织背后的中国出口(kǒu)暗(àn)线。

　　要(yào)点(diǎn)

　　4月中国进出口(kǒu)商品交易会（即广(guǎng)交(jiāo)会(huì)）疫后重(zhòng)启线下开展，我们随即赶赴广(guǎng)交(jiāo)会开展专项(xiàng)调(diào)研，用(yòng)另一个(gè)视(shì)角观(guān)察(chá)中国出口企(qǐ)业(yè)现状，并捕捉一(yī)些能(néng)够反(fǎn)映中国(guó)出口长期趋(qū)势的(de)线索。

　　通过广交(jiāo)会(huì)观察中国企(qǐ)业出(chū)口状况，有(yǒu)两大天然(rán)优势。

　　广(guǎng)交(jiāo)会规模最大、商品种类最全(quán)、参会采购商(shāng)数量多且国别广，被誉为“中(zhōng)国(guó)第一展”。

　　以本届广交会为例(lì)，展(zhǎn)会面积达到150万平方米，时间跨度从4月15日(rì)至(zhì)5月5日(rì)，按(àn)照3期分别举办(bàn)，涉(shè)及(jí)16个(gè)大类(lèi)品种，基本(běn)覆盖主要商品(pǐn)。

　　广交会参展企业(yè)所(suǒ)涉及的(de)规(guī)模(mó)大小和(hé)所(suǒ)属地(dì)域(yù)非常广泛，包括大量中小外贸企业，也包括行(xíng)业龙头企业(yè)。广交会能够提供充足(zú)样本，便于我们观察中国外贸出口(kǒu)企业群像，这(zhè)是(shì)广交会反馈中国出口信(xìn)息(xī)的第(dì)一(yī)大优势。

　　对(duì)外贸企业而言，外(wài)贸展会是重要的拓客渠(qú)道。新增客源的数量和质量，影响外贸企业(yè)长期新增订(dìng)单。广交会参会(huì)客户(hù)及参(cān)展氛围，能够为(wèi)我们把(bǎ)握更长趋势(shì)的外(wài)贸(mào)大环境和出口大趋势(shì)提供线索。这是广交会反馈中国出口信息的第(dì)二大优势。

　　本次广交会(huì)调研，我(wǒ)们得到当下中国出口企(qǐ)业群像五点特征，或(huò)预示(shì)中国出口(kǒu)趋(qū)势。

　　趋势(shì)一，客流总体旺盛，然更多来自(zì)境内(nèi)采购商，欧美采(cǎi)购商流量明显低(dī)于往(wǎng)年。

　　本次广交(jiāo)会客流量相对旺盛，相较(jiào)以往，今年境内采(cǎi)购(gòu)商明显增(zēng)多。境(jìng)内和境(jìng)外客(kè)流比(bǐ)重达到(dào)3:1。往年国内(nèi)外客户充分交流时，境内和境(jìng)外采购商(shāng)比例达到1:1。

　　本次(cì)参(cān)展外商(shāng)以东盟、日韩、非(fēi)洲为主，还包含(hán)部分(fēn)中东和俄罗斯客户群体(tcpb属于哪个档次的，cpb属于什么档次的ǐ)。欧美客(kè)户(hù)数(shù)量明显下降，意味着(zhe)高效益客户不(bù)足，毕(bì)竟欧美(měi)客(kè)户属于高(gāo)效益客(kè)户。

　　趋势二，“一带一路”沿线国家（东南(nán)亚、俄罗(luó)斯(sī)和中东）构成中国出口新(xīn)动能。

　　与我们之前(qián)长三角出口调研信息一(yī)致，本(běn)次广交会调研(yán)反馈，一带一路国家订单增(zēng)幅(fú)较大。其中东(dōng)南(nán)亚订(dìng)单饱满(mǎn)，俄(é)罗斯和中东因订单总量(liàng)尚小。

　　针(zhēn)对俄罗斯和(hé)中东国家订单，中(zhōng)国不同类(lèi)型(xíng)出口企业感受(shòu)存(cún)异。部分(fēn)企业表示今年对俄快速增(zēng)长，增速甚至超过30％；部(bù)分(fēn)企(qǐ)业则表示(shì)今年对俄出口并未发(fā)生(shēng)太大(dà)变化(huà)。

　　趋势(shì)三，相较大(dà)型和自主品牌外贸(mào)企业，小(xiǎo)企业和代工企(qǐ)业出(chū)口压力明显更(gèng)大。

　　企业(yè)普遍反馈今年海外需求(qiú)较(jiào)过去两年明显(xiǎn)走弱，不同规模和类型企(qǐ)业反馈，它们具体(tǐ)面(miàn)临的出(chū)口压(yā)力存在明显差异。

　　小型企业普遍反馈今(jīn)年订单明显下(xià)滑，中大型(xíng)企(qǐ)业(yè)反馈今年订单虽(suī)有下(xià)滑(huá)，下滑(huá)程(chéng)度较轻，甚至部(bù)分大(dà)中型企业订(dìng)单(dān)略有增长(zhǎng)。

　　相(xiāng)较单纯的代(dài)加工企业，具(jù)备自主品牌的出口企业(yè)订(dìng)单(dān)情(qíng)况相对较好，出口压力较轻。

　　趋势四，2023年中国(guó)出口企业(yè)仍面临一(yī)定贸易摩擦压力。

　　本次调研反馈，中国外贸企业面临较为普遍的贸易摩擦(cā)。不仅(jǐn)传统的欧(ōu)美发达国家对中国外贸企业保有(yǒu)持(chí)续的贸易(yì)摩擦，甚至发展中(zhōcpb属于哪个档次的，cpb属于什么档次的ng)经济体与中(zhōng)国之间的贸易(yì)摩擦(cā)也在加剧。

　　例如中国对非洲地(dì)区(qū)出口的贸易摩擦正在(zài)加(jiā)剧，主要方式为加征关税，目的在于保护本地制造(zào)业发展；

　　又例如，东非共同(tóng)体对外(wài)关税税率分三(sān)档，终端消费(fèi)品25％、中(zhōng)间产品10％、原材(cái)料和资本货物0％。设置关税的初衷是为保护本(běn)地制(zhì)造业免(miǎn)受廉价进(jìn)口竞(jìng)争。

　　趋势五，中国出(chū)口(kǒu)企业产业转移(yí)范围(wéi)正在扩(kuò)大，转(zhuǎn)移进程正在(zài)加速。

　　调研企业普(pǔ)遍反馈，受关税税率和劳动力成本(běn)因素影响，当前中国企业已经开始产(chǎn)业转移(yí)。疫情之后产(chǎn)业转移浪潮加速，头部(bù)大型企业(yè)是这一轮(lún)产业转移(yí)浪潮中的(de)主(zhǔ)体。

　　目(mù)录(lù)

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们开展杭(háng)州外贸专(zhuān)项调研，随后发布《中国出口的优(yōu)势与忧(yōu)虑》和《中(zhōng)国产业转移的三点现实》两篇专(zhuān)题报告，提示中国出口两点超预(yù)期表(biǎo)现：

　　一是今年一(yī)季度中(zhōng)国出口订(dìng)单和金额或(huò)将大增，主因(yīn)去年底订单转(zhuǎn)移(yí)至年初；

　　二是疫情之(zhī)后中国出口企(qǐ)业迎来产(chǎn)业转移浪潮，并影响中(zhōng)国出口产(chǎn)品结构。

　　4月中国进出口商品交易(yì)会（即广(guǎng)交会）疫后重(zhòng)启线下开(kāi)展，我们前往广州进行专(zhuān)项(xiàng)调研，从(cóng)另(lìng)一个(gè)角度观察中国当(dāng)下出口现状以及中(zhōng)国出口(kǒu)企业面临的长期趋势。

　　一、外贸展会能够反映出口的大环境(jìng)和大趋势(shì)

　　对外贸企业而言，外贸展会是一个重(zhòng)要的拓客渠道，能够集中高效(xiào)拓展新(xīn)客户(hù)群体。新增(zēng)客源的数量和(hé)质量，影响外(wài)贸企业长期新增订单规模。

　　值(zhí)得注意的(de)是，外贸展(zhǎn)会(huì)新(xīn)拓客户(hù)并不意味(wèi)着当期订单暴增(zēng)。短期之内海关总署(shǔ)统计的(de)出口订单主要与之前客户签订(dìng)的(de)老订(dìng)单相关。外贸展(zhǎn)会(huì)反映(yìng)的是(shì)更长期的外贸(mào)大环境和出口大趋势。

　　二、广(guǎng)交(jiāo)会为中国最大外(wài)贸展会，可(kě)观(guān)察(chá)样本充足

　　广交会作为中国最大的进出口商(shāng)品展会，已经举办133届，为(wèi)中国(guó)历(lì)史最长的外贸展会，被(bèi)誉为“中(zhōng)国第一(yī)展”。

　　广(guǎng)交会的(de)会展规(guī)模最大、商品(pǐn)种类最全、企业(yè)类(lèi)型最多(duō)、参会采购商数量最多、国别(bié)最广，能(néng)够为(wèi)我们观察中国外贸出口现状和(hé)趋势提供充足样本。

　　133届广交会的展会面(miàn)积达到150万平方米(mǐ)，时间(jiān)跨度(dù)从4月15日至(zhì)5月5日，按照(zhào)3期分别举办，每期(qī)涉(shè)及商品(pǐn)种类包(bāo)括：

　　第一期(qī)：电子及(jí)家(jiā)电、照明、车辆及(jí)配(pèi)件、机械、五金工具、建(jiàn)材、化工产品、能(néng)源；

　　第二(èr)期：日(rì)用消(xiāo)费品、礼品(pǐn)、家居装饰品；

　　第三(sān)期：纺织服装、鞋、办公箱包及休闲用品、医药(yào)及(jí)医疗保健、食(shí)品(pǐn)。

　　133届广(guǎng)交会(huì)第1、2期累计参展企业数量达到2.5万家，参展数量(liàng)较多。

　　三、今年(nián)广交(jiāo)会反(fǎn)映当前外贸环境五点(diǎn)特征

　　第一，客流(liú)旺盛，更(gèng)多来自境内采购(gòu)cpb属于哪个档次的，cpb属于什么档次的商，欧美采购(gòu)商流量明显低于往年。

　　结合(hé)现场调研(yán)企业反馈，本次(cì)广交会客流量相当旺盛，但相较往期展会，本次广交会开(kāi)放境内采购商名(míng)额，客流结构上境内采(cǎi)购商与境外(wài)采购商(shāng)占(zhàn)比为3 ：1。换言之，本次展会更多(duō)人流来自于境内(nèi)采购商，往年内外交流比较充分时，境内和(hé)境(jìng)外采(cǎi)购商(shāng)比例达(dá)到1:1。

　　本次外商结构中，欧美(měi)客户(hù)数量明显不足，本(běn)次境外采购商主要(yào)为东盟(méng)、日韩、中东、俄罗斯和非洲等客(kè)户群体。

　　对中国外贸(mào)企业而言，欧美客户属(shǔ)于(yú)高(gāo)效(xiào)益客(kè)户(hù)，欧美采购商(shāng)数量(liàng)下(xià)降，意味着本次广交会反馈(kuì)出来的信(xìn)息(xī)是当下高效益客(kè)户占比(bǐ)有所下(xià)降。

　　根据部(bù)分企业反馈，本次欧美客户(hù)数量偏少，可能和过去3年欧美跨境电(diàn)商发(fā)展迅速有关，部分采(cǎi)购商已(yǐ)经不直接(jiē)前往线(xiàn)下展(zhǎn)会(huì)。

　　第(dì)二，“一带一路”沿线国家构成(chéng)出(chū)口新动能(néng)。

　　与近(jìn)期出口数据(jù)相匹配(pèi)，调研企业反(fǎn)馈(kuì)“一带一路(lù)”国(guó)家的订单增幅较为(wèi)明(míng)显。除东(dōng)南亚外，俄罗(luó)斯和中东整体的采购规模相对(duì)偏(piān)小。

　　因(yīn)此，针对(duì)俄罗斯和中(zhōng)东客户订(dìng)单，不同企业(yè)之间感受存(cún)在明显差异。部分企业(yè)表示今年对俄增长超(chāo)过30％，部分企(qǐ)业则表(biǎo)示对俄出口并(bìng)未增(zēng)长。

　　和前次调研结果相近，企业普遍反馈欧美出口动(dòng)能最为疲(pí)弱，日韩需求(qiú)相对(duì)平(píng)稳。

　　第三，相较大型和自主品牌外贸企业，小企业和代工企(qǐ)业(yè)出口(kǒu)压力明显(xiǎn)更大。

　　企业(yè)普(pǔ)遍反(fǎn)馈目前海外需求较过(guò)去(qù)2年有明显(xiǎn)走弱，不(bù)同规模和(hé)类型的企(qǐ)业所面临的出口压力存在明显差异。

　　小型企业(yè)普遍(biàn)反馈今年(nián)订单下(xià)滑明(míng)显，而中大型企(qǐ)业则反馈今(jīn)年(nián)订单(dān)虽有下滑，但程度相(xiāng)对较轻，甚至部分(fēn)企业存在订(dìng)单略增的(de)情况。

　　此外，相较于单纯的代加工企业，具备自主品(pǐn)牌(pái)的(de)外贸企业(yè)反馈今年订(dìng)单情况相对较好，出口压力较轻。

　　第四，2023年(nián)中国(guó)出口企(qǐ)业仍面临一(yī)定贸易(yì)摩擦压力(lì)。

　　本次广交会参展企业反(fǎn)馈(kuì)，中国外贸企业(yè)正(zhèng)面临较为广泛的贸易(yì)摩擦(cā)。中国(guó)和欧美发达(dá)国家(jiā)之间存(cún)在贸易摩擦，除此之(zhī)外，中(zhōng)国企业同(tóng)样面(miàn)临(lín)其他地区贸(mào)易摩擦(cā)增大，例如中国(guó)对非洲地区出口的贸易(yì)摩擦正在加剧，主要(yào)方式为(wèi)加征关(guān)税，目的在(zài)于保护(hù)本(běn)地制造业发展。

　　2022年7月(yuè)东非共同体正式实行第四档(dàng)35％的共同对外关税的决定，计划纳入的(de)商(shāng)品包括：乳制品、肉产(chǎn)品、谷(gǔ)物、食用(yòng)油、饮料和(hé)酒类、食糖(táng)及糖果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调味品、家(jiā)具(jù)、皮(pí)革品(pǐn)、棉纺(fǎng)织品(pǐn)、服(fú)装(zhuāng)、钢铁产品和陶瓷产品等。

　　原先(xiān)东非共体共同对(duì)外关税税(shuì)率分(fēn)三档，终(zhōng)端(duān)消(xiāo)费品25％、中间产(chǎn)品10％、原材料和(hé)资本(běn)货物(wù)0％。初衷是保护本(běn)地制造业免受廉价进口竞争。

　　第(dì)五(wǔ)，中(zhōng)国(guó)出(chū)口(kǒu)企业产(chǎn)业转移范围正(zhèng)在扩大(dà)，转(zhuǎn)移进(jìn)程正在加速(sù)。

　　调(diào)研企(qǐ)业普遍反(fǎn)馈，受关税税率和(hé)劳动力成本因素(sù)影响，当前中国企业存(cún)在产业(yè)转移。疫情之(zhī)后产(chǎn)业(yè)转(zhuǎn)移(yí)浪潮加(jiā)速，头部大型企业是产(chǎn)业转(zhuǎn)移的主(zhǔ)要(yào)主体。

　　企(qǐ)业(yè)反馈(kuì)产业转移主(zhǔ)要流向东南亚，目前也(yě)开始流向非(fēi)洲等地(dì)。产业转移至当地，生(shēng)产得到(dào)的产成品(pǐn)也(yě)主要是(shì)为销售于当地。

　　此外，产业转移对(duì)中国(guó)出口份额影响(xiǎng)上，企业反馈和宏观数(shù)据表现有所差异。其中，出口份额数据显(xiǎn)示(shì)，中国(guó)出口劳动密集型产品的订单近年来(lái)呈现(xiàn)持续下降；但大部分调研企业认(rèn)为转移产(chǎn)能尚不构成竞(jìng)争威(wēi)胁(xié)，向(xiàng)东南亚转移的订单规模较小。

　　风(fēng)险提示

　　调研样本企(qǐ)业数量与范(fàn)围有限；海外经济衰(shuāi)退超预(yù)期。

　　本文来自民生证券研(yán)究院(yuàn)于2023年5月8日发布的报告《民生宏观(guān)调研系列(liè)之三：广交会下的出口(kǒu)群像》

未经允许不得转载：腾众软件科技有限公司 cpb属于哪个档次的，cpb属于什么档次的